Chubb Ltd - Aufwärts mit soliden Fundamentaldaten

Chartanalyse: Chubb Ltd-CFD 

Alle Notierungen in USD 

Mitbewerber: AIG, AXA, Liberty Mutual 

Chubb ist in der Bereitstellung von gewerblichen und persönlichen Sach- und Unfallversicherungen, Rückversicherungen und Lebensversicherungen tätig. 

Kürzlich hat Warren Buffet Chubb in sein Portfolio aufgenommen, da das Betriebsergebnis um 22,7 % in den letzten 12 Monaten gestiegen ist. 

Der Versicherer verzeichnete weltweit ein zweistelliges Wachstum der Prämieneinnahmen mit starken Ergebnissen in den Segmenten Gewerbe- und Privatkunden und verfügt über eines der besten Ratings für finanzielle Stabilität in der Branche. 

In den letzten Jahren hatten die Versicherer aufgrund von Faktoren wie Inflation und höheren Schäden durch COVID-19 mit niedrigeren Einnahmen zu kämpfen und verzeichneten 2023 den größten versicherungstechnischen Q1-Verlust seit mehr als einem Jahrzehnt. Infolgedessen sind die gebuchten Nettoprämien von Chubb seit 2021 um 40 % gestiegen. 

Analysten erwarten für die nächsten fünf Jahre ein jährliches Gewinnwachstum von 17,7 %, und der Versicherungssektor gilt in einer Rezession besonders attraktiv. 

Die Aktie ist von den Fundamentaldaten her sehr solide, doch könnten Anleger auf einen „Pullback“ warten, bevor sie nach dem jüngsten Kursanstieg einsteigen. 

Kennzahlen im Vergleich zu AIG (Mitbewerber) 

KGV: 11,87 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 14,8 Mitbewerber aktuell: 11,78 

Kurs/Umsatz: 2,12 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 2. Mitbewerber aktuell: 1,11 

KBV: 1,79 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 1,43 Mitbewerber aktuell: 1,22 

Nettomarge: 16,63 % aktuell 5-Jahres-Durchschnitt: 14,8%. Mitbewerber aktuell: 9,39 % 

Schulden/Aktiva: 0,09 aktuell. 5 Jahres-Durchschnitt: 0,1. Mitbewerber aktuell: 0,05 

Gewinn/Aktie: 2024 (Schätzung): 21,68. 2023: 22,54. 2022: 15,24. 2021: 12,56. Mitbewerber 2023: 6,79 

Nächster Gewinnbericht: 23. Juli 2024 

Bullische Faktoren 

1. Die Nettoprämien stiegen im Jahresvergleich um 14,1 % auf 12,2 Mrd. USD. 
2. Capital IQ hat das Kursziel von mindestens 236 USD auf bis zu 294 USD angehoben. 
3. Höhere Zinssätze haben es den Versicherungsunternehmen ermöglicht, von höheren Nettozinserträgen zu profitieren. 
4. Der Versicherer wird nun eine jährliche Dividende von 3,64 USD pro Jahr zahlen. Es gab 31 Dividendenerhöhungen in Folge. 

Bärische Faktoren 

1. Die Zacks-Gewinnschätzungen für die Aktie sind tendenziell rückläufig 
2. Das Versicherungsgeschäft hat normalerweise eine niedrige Nettomarge und ist sehr empfindlich auf die Zinssätze. 
3. Naturkatastrophen haben die Haftpflichtansprüche in diesem Sektor erhöht, und werden in den nächsten Jahren voraussichtlich noch erheblich zunehmen. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 266.06 USD

Der Kurs befindet sich in einem Aufwärtstrend oberhalb des 10er-, 20er- und 50er-EMA. 

Dieser Trend begann im August 2023, und in den letzten 5 Sitzungen sehen wir eine erhöhte Volatilität. Ein historisches Rekordhoch von 275,4 USD wurde kürzlich am 13. Mai 2024 erreicht. Der RSI von 62 ist in den überkauften Bereich eingetreten, aber erst Werte um 70 würden zu Gewinnmitnahmen ermutigen. 

Unterstützungsniveaus 

1. Die erste dynamische Unterstützung ist der 10er EMA, der seit dem 24. Juli 2023 nur ein einziges Mal gescheitert ist. Long-Trader haben ihn effektiv als Einstiegspunkt genutzt. 
2. Die zweite Unterstützung ist der 20er EMA, obwohl er sehr schwach in diesem Aufwärtstrend ist, da er nur einmal genutzt wurde.  
3. Die dritte Unterstützung ist die historische Widerstandsmarke von 230 USD, gleichzeitig der höchste Stand im Jahr 2023. 
4. Die letzte und wichtigste Unterstützung ist das Minimum von 2023 bei 185 USD. 

Eine außergewöhnliche Gelegenheit für Long-Trader, Positionen zu eröffnen. Diese Unterstützung wurde seit Dezember 2021 12-mal getestet und wurde nie durch eine Wochenkerze durchbrochen.  

Widerstandsniveaus 

1. Da die Aktie Rekordhöhen erreicht, gibt es keinen Widerstand. Als Referenz können Trader 275,4 als ein schwaches Niveau verwenden. 

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