Chartanalyse: Alibaba Group Holding (USD)-CFD
Alle Notierungen in USD
Mitbewerber: Amazon, JD.com, eBay, Best Buy, PDD Holdings
Alibaba hat drei Hauptgeschäftsbereiche: eine Business-to-Business (B2B) -E-Commerce-Plattform, eine Business-to-Consumer (B2C) -Plattform und lokale Upstarts in ganz China. Die Einnahmen stammen in erster Linie aus Verkaufsprovisionen, Erfüllungsdienstleistungen und Werbeeinnahmen.
Am Freitag kündigte die Alibaba Group an, dass sie ihren Börsenzulassungsstatus in Hongkong ändern wird.
Die Börsenbetreiber von Shenzhen und Shanghai werden am 5. September die Ergänzungen zum Programm prüfen. Wenn sie genehmigt werden, könnten Anleger auf dem Festland bereits am 9. September mit dem Handel von Alibaba Aktien handeln.
Doch die Konkurrenz wächst: Die Fähigkeit von PDD, der Temu-Mutter, seine Umsätze schnell zu steigern, und seine massiven Barreserven (39,2 Milliarden Dollar bis zum 30. Juni 2024) bedrohen die Gewinne von Alibaba. Alibaba war lange Zeit führend auf dem chinesischen E-Commerce-Markt, aber das kann sich bald ändern.
Goldman Sachs erwartet den Rückkauf von Aktien im Wert von 10,6 Milliarden Dollar in der ersten Hälfte des Jahres 2024. Sie erwarten auch eine Verbesserung des Umsatzwachstums, die die Erträge stabilisieren wird.
Trader sollten die derzeit niedrige Bewertung und die neue Notierung dieser Aktie, die in einem sehr wettbewerbsintensiven Markt tätig ist, bewerten.
Kennzahlen im Vergleich zu Amazon (Mitbewerber):
KGV: 21,37 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 25. Mitbewerber aktuell: 42,05
Kurs/Umsatz: 1,52 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 3,73. Mitbewerber aktuell: 3,11
Kurs/Buchwert: 1,51 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 2,85. Mitbewerber aktuell: 7,79
Nettomarge: 9,98 % aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 14,86 %. Mitbew. aktuell: 9,11 %.
Schulden/Aktiva: 0,12 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 0,11. Mitbewerber aktuell: 0,27
Dividendenrendite: 1,2 %.
Gewinn/Aktie: 2024 (Schätzung): 8,35 USD. 2023: 8,62 USD. 2022: 7,94 USD. Mitbewerber 2023: 2,9 USD
Nächster Gewinnbericht: 14. November 2024
Bullische Faktoren
- Die Bewertung ist nach Ansicht der meisten Analysten sehr attraktiv. Goldman Sachs und die meisten Broker halten an ihrer Kaufempfehlung für Alibaba fest.
- Die Aufwertung der Aktie zu einer Primärnotierung in Hongkong (Beitritt zu Stock Connect) wird es berechtigten chinesischen Anlegern vom Festland ermöglichen, Alibaba-Aktien zu kaufen.
- Das Kursziel von JP Morgan und anderen Analysten startet bei 108 USD für 2024.
Bärische Faktoren
- Verschiedene staatliche Aufsichtsbehörden haben eine Reihe von neuen Geldstrafen und Vorschriften für Alibaba angekündigt.
- Ernsthafte Konkurrenz durch PDD Holdings auf den lokalen chinesischen Märkten.
- Während Alibaba den elektronischen Handel und Cloud-Computing-Dienste in China dominiert, dominiert Amazon diese Branchen weltweit.
Technische Analyse
Wochenchart mit aktuellem Kurs von 81.615 USD
Der Kurs bewegt sich seitwärts und ist seit August 2023 in einer Spanne mit einem Tiefpunkt bei 66,5 USD und einem Hochpunkt bei 90,5 USD.
Der Kurs liegt derzeit etwas über dem 10-er (79,92 USD), 20-er (78,41 USD) und 50-er (79,48 USD) EMAs, was auf eine Aufwärtsbewegung innerhalb des Kanals hindeutet. Der Preis muss aus diesen Grenzen ausbrechen, um einen Trend zu beginnen. Der RSI der 14-Wochen-Chart liegt bei 54,52 und lässt damit keine Tendenz erkennen.
Unterstützungsniveaus
- Die einzige Unterstützung liegt bei 66,5 USD, die Unterseite der aktuellen Handelsspanne ist. Long-Trader sollten ihre Positionen hier beginnen, da dieses Niveau statistisch sehr zuverlässig ist. Am 24. Oktober 2022 bildete der Kurs ein „Morning Star“-Muster, das einen starken Aufwärtstrend einleitete.
Widerstandsniveaus
- Erster Widerstand bei 90,5 USD. Er wurde im Mai 2024 und im Sept. 2023 getestet. Trader sollten hier mit Gewinnmitnahmen rechnen. Short-Trader werden hier einsteigen, um die Fortsetzung des Kanals zu testen.
- Der Durchbruch der 90,5er Schlüsselmarke nach oben wird ein sehr zinsbullisches Signal senden. Langfristige Trader können bei dieser Gelegenheit einsteigen, die zuletzt im Juli 2023 gesehen wurde.
- Der letzte Widerstand liegt bei 120,5 USD. Dies ist ein wichtiges psychologisches Niveau, das im März 2022, Juli 2022 und Januar 2023 getestet und nie durchbrochen wurde. Ein Durchbrechen dieser Marke nach oben wird die Volatilität erhöhen und mehr Käufer zum Einstieg bewegen.
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