Gold - Rekordhochs in Abhängigkeit zur FED

Chartanalyse: Gold-CFD 

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Das Edelmetall hat im Jahr 2024 um mehr als 16% zugelegt, und der Aufwärtstrend ist nach wie vor sehr solide, so dass in den nächsten Jahren weitere Zuwächse wahrscheinlich sind.  

In den letzten Monaten waren starke Käufe durch die Zentralbanken und eine robuste physische Nachfrage aus der Industrie zu verzeichnen. 

Gold hielt sich in letzter Zeit unter der Marke von 2500 USD und setzte damit seinen Rückzug von den Rekordhochs der letzten Woche fort, da die Anleger auf US-Daten warteten. 

Ihre Erwartungen hinsichtlich des Umfangs der Zinssenkung durch die Federal Reserve sind bereits eingepreist. 

Die Geldpolitik der Federal Reserve im September und für den Rest des Jahres wird den Kurs von Gold und Dollar weiterhin bestimmen. 

Der Markt rechnet derzeit mit niedrigeren Zinssätzen bei 5,5 % und einem schwächeren Dollar. 

Zu den wichtigsten Informationen für Trader gehören die ISM-Umfragen, die JOLTS-Arbeitsplatzeröffnungen und die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft in den USA. 

Die Märkte rechnen mit Zinssenkungen der Fed um 100 Basispunkte in den verbleibenden drei Sitzungen dieses Jahres, was die Opportunitätskosten für das Halten von Edelmetallen wie Gold und Silber senken wird. 

In Europa wird erwartet, dass die EZB angesichts der in den vorläufigen Zahlen für August gemeldeten drastischen Verlangsamung der Inflation ebenfalls die Zinsen senken wird. 

Im Moment unterstützen die Fundamentaldaten die Edelmetalle, aber Trader sollten alle Anzeichen für eine höhere Inflation oder höhere Zinssätze aufmerksam verfolgen, um das Risiko zu kontrollieren.   

Bullische Faktoren 

1. Die Terminkurve für Gold-Futures zeigt heute höhere Preise für die nächsten Jahre (2600 USD für 2025), was auf bullische Erwartungen hindeutet.   
2. Die Goldallokationen der Anleger in den börsengehandelten Fonds sind derzeit niedrig, was auf vorhandenes Aufwärtspotenzial hinweist.  
3. Die Geldpolitik der Federal Reserve deutet auf niedrigere Zinssätze für den Rest des Jahres hin. Dies hängt jedoch von der Entwicklung der Inflation ab (derzeit bei 2,9% in den USA).  
4. Erhöhte makroökonomische Unsicherheit und anhaltende geopolitische Risiken dürften die Preise langfristig stützen. 

Bärische Faktoren 

1. Eine Zinssenkung der US-Notenbank im September ist erforderlich, damit der Goldpreis im Aufwärtstrend bleibt. Sollte dies nicht geschehen, könnten die Preise drastisch fallen. 
2. Es gibt einige Anzeichen dafür, dass die Preise auf einigen Märkten inzwischen hoch sind. Die Nachfrage nach Goldmünzen im Rahmen des „American Eagle“-Programms fiel im August auf den niedrigsten Stand seit 5 Jahren.  

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 2480.5 USD  

Gold befindet sich in einem klaren Aufwärtstrend mit aktuellen Kursen oberhalb der 10-er (2451,55 USD), 20-er (2392,10 USD) und 50-er (2244,81 USD) EMAs. 

Im Februar 2024 durchbrach er den historischen Schlüsselwiderstand von 2080 USD und drückt unaufhaltsam nach oben. 

Die zunehmende Divergenz der EMAs deutet auf einen sehr zinsbullischen Markt hin. 

Der 14 RSI auf Wochenbasis liegt derzeit bei 62 und deutet keine Stimmungsänderung an.    

Unterstützungsniveaus 

1. Es gibt eine zuverlässige dynamische Unterstützung beim 10-er EMA (2452 USD). Es gibt auch eine erste feste Unterstützung bei 2300 USD, die seit dem 8. April 8-mal getestet und nie durchbrochen wurde. Long-Trader haben gute Erfolgschancen bei der dynamischen Unterstützung einzusteigen. 
2. Zweite dynamische Unterstützung beim 50-er EMA (2244,81 USD). Dies ist ein wichtiger psychologischer Einstiegsbereich mit guten Chancen für Long-Trader. Erst wenn dieser Durchschnitt für einige Wochen durchbrochen bleibt, wird eine Trendwende signalisiert. 
3. Dritte Unterstützung bei 2080 USD, die seit März 2022 ein wichtiger Widerstand war. Es ist unwahrscheinlich, dass der Markt diese Marke im Jahr 2024 wieder erreichen wird, es sei denn, es kommt zu einem drastischen Anstieg der Zinssätze.    

Widerstandsniveaus 

1. Die Preise notieren auf einem Rekordhoch und der einzige klare Widerstand liegt bei 2500 USD. Er wurde in den letzten 3 Wochen getestet (mit einem Höchststand von 2531 USD) aber nie mit einer vollen Kerze durchbrochen.

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