EUR/USD – Ausgangslage bleibt bullisch

Chartanalyse: EUR/USD-CFD 

Alle Notierungen in USD  

Das Paar erholte sich eindrucksvoll vom Tiefpunkt bei 0,9536 USD, der am 26. September 2022 erreicht wurde, und liegt in den letzten 12 Monaten 4,37 % im Plus. 

Der Euro legte zu und näherte sich der Marke von 1,12 USD, dem höchsten Stand seit drei Wochen, und profitierte von der allgemeinen Dollarschwäche, nachdem die US-Notenbank die Zinssätze um 0,5 % gesenkt hatte.  

Die US Fed kündigte außerdem weitere Zinssenkungen um 0,5 % in diesem und 1 % für das nächste Jahr an.  

Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte die Zinssätze ebenfalls um 25 Basispunkte und deutete weitere Zinssenkungen an, aufgrund der nachlassenden Inflation und des schwachen Wirtschaftswachstums in der Eurozone.  

Die Daten deuten auch darauf hin, dass der US-Arbeitsmarkt nicht so schwach ist, wie die Anleger zuvor glaubten, was zu einem Anstieg der US-Renditen an den US-Anleihemärkten beitrug. 

Trader werden sich auch auf die US-Arbeitsmarktdaten für September konzentrieren, die am 4. Oktober veröffentlicht werden, um die zukünftige Entwicklung vom EUR/USD zu überprüfen und zu sehen, ob das Paar schließlich den Kanal durchbrechen wird. Für den Moment scheint das Paar in der Handelsspanne gefangen zu sein. 

Bullische Faktoren 

1. Analysten erwarten in diesem Jahr zwei weitere Zinssenkungen von 0,25 % in den USA. 
2. Die Futures-Märkte deuten auf höhere EUR/USD-Notierungen im Juni 2025 bei 1,1228 und 1,1316 im Dezember 2025. 

Bärische Faktoren 

1. Die Märkte haben Zinssenkungen der EZB um 0,37 % bis zum Jahresende eingepreist. 
2. Die Zinssätze in den USA von 5 % (Fed) gegenüber 3,65 % in der EU (EZB) machen den US-Dollar immer noch attraktiver als den Euro. 
3. Die zuletzt gemeldete jährliche BIP-Wachstumsrate in den USA betrug 3 % gegenüber schwachen 0,2 % in der Eurozone. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 1.1144 

Seit Januar 2023 bewegt sich das Paar seitwärts, ohne klaren langfristigen Trend. Die Unterseite dieses Kanals liegt bei 1.06 USD und die Obergrenze liegt bei 1.12 USD. Der Markt muss die 1.12 Grenze mit einer vollen Kerze nach oben durchbrechen, um einen langfristigen Aufwärtstrend zu bestätigen. Kurzfristig sehen wir, dass die Preise über den 10-er (1,1027 USD), 20-er (1,0952 USD) und 50-er (1,0872 USD) EMAs sind. Dennoch bleiben sie noch „kontrolliert“ innerhalb des Kanals. 

Der RSI liegt bei 62,82 (d.h. neutral) und hat immer noch die Kraft, bis auf 70 zu steigen. Dieser Indikator hat beim Erreichen von 70 viele Pullbacks produziert. 

Unterstützungsniveaus 

1. Die erste Unterstützung liegt bei 1.10 USD, die sich in den letzten Wochen als sehr wirksam erwiesen hat. Trader, die glauben, dass das Paar dieses Mal die 1.12 USD Marke durchbrechen wird, können hier Positionen eröffnen. Sie entspricht auch dem 10-er EMA (1,1027 USD), der statistisch gesehen eine sehr zuverlässige dynamische Unterstützung war. 
2. Die zweite wichtige Unterstützung befindet sich an der Unterseite des Kanals bei 1.06 USD. Dies ist eine einmalige Gelegenheit für Long-Trader, Positionen einzugehen und den Kanal erneut zu handeln. Sie wurde seit Januar 2023 12-mal getestet und keine Kerze konnte sie durchbrechen. 

Widerstandsniveaus 

1. Der wichtigste Widerstand ist die Oberseite des Kanals bei 1.12 USD. Seit Februar 2022 wurde er 7-mal getestet, ohne ihn zu durchbrechen. Der Markt zeigt hier mehr Verkäufer als Käufer. 
2. Der Durchbruch mit einer vollen Kerze bei 1.12 USD wird die Volatilität erhöhen und wird nur Long-Trader ermutigen. In dieser Situation wird das nächste Ziel sehr profitabel sein und bei 1.20 USD liegen.