Nikkei 225 - Seitwärts bei niedriger Bewertung

Chartanalyse: Japan 225 CFD 

Alle Notierungen in JPY 

Die Sektorallokation des Nikkei 225 setzt sich aus Industrieunternehmen 25%, IT 20%, Konsumgüter (10%), Banken (10%), Gesundheitswesen 5% usw. zusammen.

Die kommende Trump-Administration und die schwache Yen-Währung bieten Herausforderungen und Chancen. 

Handelsstörungen könnten sich auf Japans exportorientierte Unternehmen auswirken, die einen erheblichen Teil des Nikkei 225 ausmachen, insbesondere im Automobil- und Technologiesektor. 

Der japanische Aktienmarkt wird im Vergleich zu den westlichen Märkten seit jeher mit niedrigeren Multiplikatoren gehandelt. Für Value-Investoren ist dies eine Gelegenheit, qualitativ hochwertige Aktien zu einem potenziell attraktiven Preis zu kaufen. 

Vergleich mit anderen Aktienindizes: 

JPY225 Ab 1-1-2024: 15,48 % Letzte 52 Wochen: 15,28 % 1 Monat: -3.18 %  

US SP 500 Ab 1-1-2024: 23,87 % Letzte 52 Wochen: 30,73 % 1 Monat: 1.23 %         

US30 Ab 1-1-2024: 15,34 % Letzte 52 Wochen: 24,24 % 1 Monat: 1.71 %          

DE40 Ab 1-1-2024: 15 % Letzte 52 Wochen: 23,37 % 1 Monat: -1.25 %  

EU-Stocks 50 Ab 1-1-2024: 6,91 % Letzte 52 Wochen: 12,64 % 1 Monat: -4.11 %  

Bullische Faktoren 

1. Ein schwächerer Yen kann die Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen wie Toyota, Honda und Sony erhöhen. 
2. Der Nikkei 225 wird im Vergleich zu anderen wichtigen Indizes wie dem S&P 500 oft als unterbewertet angesehen. Sein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 15, während es beim S&P 500 Index 30 beträgt.  

Bärische Faktoren 

1. Japan hat eine der ältesten Bevölkerungen der Welt und eine rückläufige Geburtenrate. Dies spiegelt sich bereits in einem langsamen Binnenkonsum und Wirtschaftswachstum wider. 
2. Niedrige Zinssätze verringern auch die Einnahmen von Finanzinstituten wie Banken, die einen großen Teil des Nikkei 225 ausmachen.  
3. Japans Wirtschaft ist in hohem Maße vom internationalen Handel abhängig, insbesondere mit China und den USA. Geopolitische Spannungen, wie Handelsstreitigkeiten oder Territorialkonflikte, wirken sich negativ auf den Index aus. 
4. Niedrige Dividendenausschüttungen im Vergleich zu Unternehmen in den USA oder Europa. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs bei: 38,310 JPY 

Kurzfristig: Seitwärts 

Langfristig: Aufwärtstrend 

Der Index bewegt sich seit April 2024 seitwärts, mit einem jüngsten Höchststand bei 40.000 JPY und einem Tiefpunkt bei 37.000 JPY. Die Preise liegen über den 10-er (38.429 JPY), 20-er (38.266 JPY) und 50-er (37.154 JPY) EMAs, und nur der 50er EMA bewahrt einen langfristigen Aufwärtstrend. Der RSI liegt derzeit bei 50,74 und spiegelt die fehlende Richtung seit August 2024 wider.  

Unterstützungsniveaus 

1. Erste dynamische Unterstützung beim 10er EMA (38.429 JPY). Der Markt testet dieses Niveau in dieser Woche und Long-Trader sollten dies als Einstiegspunkt nutzen. 
2. Zweite feste Unterstützung bei 37.000 JPY. Diese Unterstützung ist wirksam in den letzten 8 Wochen. Sie entspricht derzeit fast dem 50er EMA (37.154 JPY) und stellt einen optimalen Einstiegspunkt für Long-Trader dar. 
3. Wird die oben genannte Marke nach unten durchbrochen, liegt das nächste Ziel bei 35.000 JPY. Dieses Szenario ist nur interessant für die Eröffnung von Short-Positionen.   

Widerstandsniveaus 

1. Der einzige Widerstand liegt hier bei 40.000 JPY. Dieses Schlüsselniveau ist stark und wurde nur einmal im Jahr 2024 durchbrochen. In den letzten 8 Wochen hatten nur Short-Trader diesen Vorteil, was auch weiterhin der Fall ist, bis der Bereich durchbrochen wird.