Chartanalyse: Dell Technologies C-CFD
Alle Notierungen in USD
Mitbewerber: Hewlett-Packard Enterprise Group, Lenovo Group Ltd, Acer und Apple.
Dem Unternehmen ist es gelungen, vom Boom der künstlichen Intelligenz (KI) zu profitieren. Dells KI-optimierte Server verzeichneten im letzten Quartal einen 40-prozentigen Anstieg der Bestellungen, ähnlich wie bei seinen Konkurrenten.
Der Erfolg im KI-Sektor kommt jedoch nach einer Periode des Rückgangs der Nachfrage nach seinen PCs..
Die Aktie von Dell befindet sich im Aufwärtstrend - sie ist im Jahr 2024 bisher um 49 % gestiegen und hat vor einigen Wochen ein Allzeithoch von 131,06 $ erreicht.
Die jüngste Zusage, 80 % der erwirtschafteten Barmittel auszuzahlen, hat einen Boom bei der Aktie ausgelöst, da weitere Aktienrückkäufe stattfinden werden.
Obwohl die Erträge nicht gestiegen sind, rechnet das Unternehmen nun damit, in diesem Jahr wieder zu wachsen. Die Analysten rechnen für 2024 mit einem Umsatzanstieg auf 93,53 Milliarden Dollar.
Allerdings muss der jüngste Kursanstieg durch höhere Erträge unterstützt werden, damit er sich fortsetzt.
Interessant wird das Financial Release am 30. Mai 2024.
Kennzahlen im Vergleich zu Hewlett Packard Enterprise (Mitbewerber)
KGV: 27,12 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 13,23. Mitbewerber aktuell: 12,19
Kurs/Umsatz: 0,98 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 0,50. Mitbewerber aktuell: 0,83
KBV: 4,65 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: nicht verfügbar. Mitbewerber aktuell: 1,07
Nettomarge: 5,19% aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 3,7%. Mitbewerber aktuell: 5,75%.
Schulden/Aktiva: 0,33 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 0,34. Mitbewerber aktuell: 0,22
Gewinn/Aktie: 2024 (Schätzung): 7,57. 2023: 7,13. 2022: 7,61. 2021: 6,22. Mitbewerber 2023: 2,15
Bullische Faktoren
1) Dell hat ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,98 (das durchschnittliche Kurs-Umsatz-Verhältnis der Branche liegt bei 2,01) und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,12 (das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis der Branche liegt bei 35,83), was die Aktie günstig bewertet.
2) Das Unternehmen plant, die Dividende pro Aktie in den nächsten vier Jahren, um jährlich 10 % zu erhöhen.
3) Dell wird mindestens 80 % seines freien Cashflows an die Aktionäre ausschütten was auch Rückkäufe mit einschließt. Dies macht auch die aktuelle Bewertung günstig.
4) Das Unternehmen wird im Rahmen seiner umfassenden Kostensenkungsstrategie weitere Stellen abbauen.
Bärische Faktoren
Der Gewinn je Aktie wächst seit 2019 nicht mehr, und die Nettomarge bleibt mit 5,19 % relativ niedrig.
Es gibt einen allgemeinen Nachfragerückgang bei Personal Computern, der zu einem Umsatzrückgang von 11% des Unternehmens im vierten Quartal des letzten Geschäftsjahres beigetragen hat.
Technische Analyse
Wochenchart mit aktuellem Kurs von 129.64 USD
Klarer und starker Aufwärtstrend, der sich derzeit einem starken Widerstand bei 130 nähert, der durchbrochen werden muss, um den Trend fortzusetzen.
Unterstützungsniveaus
Die beste dynamische Unterstützung ist der 10er EMA, der seit dem 15. Mai 2023 sehr zuverlässig ist.
1) Erste Unterstützung bei etwa 105 USD, die schon 2-mal im März getestet wurde und sehr effektiv war. Long-Trader sollten dies als Einstiegsmöglichkeit in Betracht ziehen.
2) Ein Bruch der Schlüsselmarke von 105 würde eine sehr bärische Stimmung auslösen. Diese Situation könnte Short-Positionen anziehen, die auf 60 abzielen werden.
3) Die letzte ferne Unterstützungslinie liegt bei 35. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass der Markt im Jahr 2024 hierher zurückkehren wird.
Widerstandsniveaus
1) Der einzige unmittelbare Widerstand liegt bei 130 USD, der bereits am 26. Februar und am 1. April getestet wurde. Dies ist eine wichtige Marke für Gewinnmitnahmen. Long-Trader sollten darauf warten bis die Kurse oberhalb dieses Niveaus sind, um Positionen aufzubauen.
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