Silber - Pause vor Fortsetzung der Rallye?

Chartanalyse: XAG/USD-CFD 

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Silber schaffte am 3. April 2024 endlich einen wichtigen Ausbruch nach oben von der wichtigen 26-USD-Marke, die seit April 2022 mehrfach getestet, aber nie durchbrochen wurde. 

In der vergangenen Woche legte das Metall um mehr als 7 % zu, da schwache US-Wirtschaftsdaten die Erwartungen an Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) verstärkten. 

Die Märkte sehen nun eine 75 %ige Chance für eine Zinssenkung der Fed im September, wobei eine zweite Zinssenkung im Dezember ebenfalls eingepreist ist. 

Dies unterstützt die Long-Positionen bei allen Edelmetallen. 

Der Silberpreis wurde auch durch die Erwartung gestützt, dass China auf dem bevorstehenden dritten „Plenum“ in diesem Monat weitere Stimulierungsmaßnahmen vorstellen wird, da das Land versucht, in diesem Jahr ein Wachstum von 5 % zu erreichen. 

Auch bei den Investitionen in die Solarenergie gibt es eine starke Dynamik, da der Einsatz dieses Metalls in der Produktion erfordert wird. Beispiel: Der Bau der weltgrößte Solarpark in Xinjiang, China. 

Die technischen und fundamentalen Bedingungen unterstützen diese Rallye, und Trader sollten die Inflations- und Zinsdaten in den USA aufmerksam verfolgen, um die weitere Richtung zu bestimmen. 

Bullische Faktoren 

1) Die Nachfrage nach Silber aus dem Solarpanelsektor stützte den Markt weiterhin. 

2) Die jüngsten Wirtschaftsdaten deuten auf einen schwächelnden US-Arbeitsmarkt hin, was die Federal Reserve zu weiteren Zinssenkungen veranlasst. 

3) Trader gehen von einer Zinssenkung im September aus. 

4) Die Terminkurve für Silber-Futures ist aufwärtsgerichtet und zeigt damit, dass der Markt in den nächsten Monaten steigende Kurse erwartet. 

Bärische Faktoren 

1) Die Inflation in den USA bleibt mit 3,3 % über dem 2%-Ziel der Fed, seit April 2021 gab es keine Zinssenkung.  

2) Der Dollar hat eine umgekehrte Korrelation mit den meisten Metallen. Jeder Anstieg des Dollarwertes wird die Silbernachfrage senken. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 30.5 USD 

Silber befindet sich im Aufwärtstrend, kurzfristig in einem horizontalen Kanal eingeschlossen, mit der Unterseite bei 28,5 USD und der Oberseite bei 32,5 USD. 

Die Kurse liegen deutlich über dem 10-er (29.57 USD), 20-er (28.25) und 50-er (26) EMA, was den Aufwärtstrend bestätigt. Sogar der 10-er EMA wird für Einstiegspunkte genutzt, was ein zinsbullisches Signal darstellt. Der 14 RSI auf Wochenbasis liegt bei 62,8 und ist gerade aus dem überverkauften Bereich über 70 zurückgekehrt. Wir könnten eine Phase der Konsolidierung im aktuellen Bereich haben.  

Unterstützungsniveaus 

1. Erste Unterstützung bei 28,5 USD, also am unteren Ende des aktuellen Kanals. Es gibt auch eine dynamische Unterstützung beim 10-er EMA, der seit März 2024 bereits 8-mal getestet, aber nie durchbrochen wurde. Seine Wirksamkeit bietet eine gute Gelegenheit für Long-Trader. Eine Wochenkerze darunter könnte jedoch das Ende des Trends signalisieren. 
2. Die zweite Unterstützung liegt bei 26 USD, die zuvor im Jahr 2022 der Hauptwiderstand war. Dies ist ein wichtiges psychologisches Niveau, dessen Unterschreiten den Beginn eines Abwärtstrends bestätigen würde. 

Widerstandsniveaus 

1. Der einzige naheliegende Widerstand liegt bei 32,5 USD, der am 10. Mai 2024 berührt wurde und einen deutlichen Pullback auslöste. Dies ist ein Bereich für Gewinnmitnahmen, der sehr wahrscheinlich bald getestet werden wird. Long-Trader sollten auf eine Kerze warten, die diesen Bereich durchbricht, bevor sie weitere Positionen eingehen, um den nächsten Widerstand bei 33,60 USD zu testen.