US SP 500 - Auf dem Weg zum Rekordhoch

Chartanalyse: US SP 500-CFD  

Alle Notierungen in USD-Punkten

Der S&P 500 Index dient als Barometer für den US-amerikanischen Aktienmarkt.  

Seine wichtigsten Unternehmen sind: Apple (7,05%), Microsoft (6,54%), Amazon (3,24%) und NVIDIA (2,79%), also der Informationstechnologiesektor mit 28,2% Beteiligung ist hier führend. 

Der heutige Kurs ist der dritthöchste in diesem Jahr und bewegt sich in einem beeindruckenden Aufwärtstrend, der am 30. Oktober 2023 begann. 

Etwa 81 % der S&P 500-Unternehmen haben die Gewinnschätzungen für das erste Quartal übertroffen, und diese hervorragenden Gewinnmeldungen mit sinkenden Inflationserwartungen haben zu einem sehr bullischen Jahr 2024 geführt. 

Statistisch gesehen, liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P jedoch normalerweise zwischen 20-28, und der aktuelle Wert von 27 erscheint "teuer".  

Trader sollten die guten Ertragsdaten mit folgenden Faktoren analysieren, um den besten Zeitpunkt zum Eingehen zu finden. 

Vergleich mit anderen Aktienindizes 

US SP 500  Ab 1-1-2024: 10,00 % 52 Wochen: 27,22%   Monat:  2,41 %         

US30           Ab 1-1-2024: 4,96 %   52 Wochen: 18,79 % Monat:  4,15 %          

Germ40       Ab 1-1-2024: 11,73 % 52 Wochen: 17,61 % Monat:  4,38 %  

EU 50          Ab 1-1-2024: 12,35 % 52 Wochen: 17,66 % Monat:  2,55 %  

JPY225       Ab 1-1-2024: 14,62 % 52 Wochen: 30,51 % Monat:  -2,95 %  

Bullische Faktoren 

1. US-Notenbankchef Powell betonte, er halte es für unwahrscheinlich, dass der nächste Schritt der Fed eine Erhöhung des aktuellen Zinssatzes von 5,5% sein wird. 
2. Es wird erwartet, dass die Gewinne im 1. Quartal um 6,5 % im Jahresvergleich steigen werden, was deutlich über der Schätzung vor der Gewinnsaison von 3,8 % liegt. 

Bärische Faktoren 

1. Gemessen am Kurs-Gewinn-Verhältnis erscheint der S&P teuer. 
2. Der S&P VIX Volatilitätsindex liegt mit derzeit 13,6 (Mai-Kontrakt) auf sehr niedrigen Werten, was darauf hindeutet, dass der Markt die Risiken möglicherweise zu sehr ignoriert. 
3. Die US-Wirtschaft wuchs im 1. Quartal 2024 um annualisierte 1,6%, verglichen mit 3,4% im Vorquartal. Die waren unter den Prognosen von 2,5%. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 5249,2 Punkten. 

Der Index handelt oberhalb des 10er, 20er und 50er EMA, was den Aufwärtstrend bestätigt. 

Er steht jedoch vor einem wichtigen Widerstand bei dem historischen Rekordhoch aus dem Juli bei 5667. Er sollte ihn in den nächsten Sitzungen durchbrechen, um die Bullen zu unterstützen. 

Der RSI auf Wochenbasis liegt mit 66,52 nahe dem überkauften Niveau, was eine Warnung für den Markt darstellt. Statistisch gesehen, neigt der RSI über 70 dazu Pullbacks zu erzeugen. 

Unterstützungsniveaus 

1. Erste Unterstützung bei 5000, die bereits vor 4 Wochen 2-mal getestet wurde. Ein psychologisches Niveau für den Markt, das auch in der Nähe des 20er EMA (5027,86) liegt. 
2. Der Durchbruch des ersten Levels wird das nächste Ziel für Short-Trader auf 4600 setzen. Dies ist eine wichtige Marke, die während Juli 2023 und März 2022 ein wichtiger Widerstand war. 
3. Wird 4600 durchbrochen, dann liegt das nächste Niveau bei 4199. Dies ist ein Wendepunkt, der zuletzt am 23. und 30. Oktober 2023 getestet wurde, was eine Trendwende zur Folge hatte. 

Widerstandsniveaus 

1. Der einzige Widerstand liegt ab hier bei 5277. Dies ist ein möglicher Bereich für Gewinnmitnahmen, bei dem zusätzliche Short-Positionen eröffnet werden könnten.  
2. Eine vollständige Wochenkerze über 5277 wäre ein sehr starkes Signal für Bullen-Trader, die eine Trendfortsetzung suchen.