Intel - Vom Branchenprimus zum Sorgenkind

Chartanalyse: Intel Corp-CFD 

Alle Notierungen in USD 

Mitbewerber: TSM, AMD, NVIDIA, IBM.   

Intel ist in diesem Jahr mit vielen Problemen konfrontiert und hat rund 60% ihres Wertes seit Jahresbeginn verloren. Der Kurs stürzte in der Woche vom 22. Januar (50,30 USD) ab und notiert jetzt bei 18,75 USD, einem Wert, der zuletzt im Oktober 2010 verzeichnet wurde.  

Der Gewinn pro Aktie ist in den letzten 3 Quartalen stark gesunken. Besonders Q2 2024 war ein negativer Schock: Der erwartete Gewinn/Aktie lag bei 0,1 USD und der reale Wert lag bei 0,02, was eine negative Überraschung von -80 % darstellt. 

Technologische Rückschläge -Chips der 13. und 14. Generation führten zu Abstürzen auf Desktop-Systemen- und sinkende Marktanteile erschweren den Plan, in einem durch KI und innovative Mitbewerber dominierten Markt wieder Fuß zu fassen. 

Hauptkonkurrent TSM, befindet sich in einer viel besseren fundamentalen Position, hat viel niedrigere Produktionskosten in Taiwan und hat besseren Zugang zu qualifizierten Ingenieuren. Es expandiert außerdem schnell in Japan, Deutschland und bald auch in den USA.  

Kennzahlen im Vergleich zu Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Mitbewerber) 

KGV: 82,27 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 34,35. Mitbewerber aktuell: 29,13 

Kurs/Umsatz: 1,46 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 2,91. Mitbewerber aktuell: 11,03  

Kurs/Buchwert: 0,70 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 2,19. Mitbewerber aktuell: 7,22 

Nettomarge: -12,55 % aktuell. 5-Jahres-Durschnitt: 19,41%. Mitbew. aktuell: 36,8%  

Schulden/Aktiva: 0,26 aktuell. 5-Jahres-Durchschnitt: 0,236. Mitbewerber aktuell: 0,17 

Dividendenrendite: 2,62 % 

Gewinn/Aktie: 2024 (Schätzung): 0,29 USD. 2023: 1,05 USD. 2022: 1,84 USD. Mitbewerber 2023: 5,12 USD 

Nächster Gewinnbericht: 24. Oktober 2024  

Bullische Faktoren 

1. Für das nächste Geschäftsjahr erwartet die Konsensgewinnschätzung 1,09 USD: eine Veränderung von +304,9% gegenüber dem, was von Intel vor einem Jahr erwartet wurde. 
2. Intel hat Kostensenkungsmaßnahmen eingeleitet. 
3. Die Analysten stufen die INT-Aktie weiterhin mit „Halten“ ein und geben ein durchschnittliches Kursziel von 29,19 USD an.  

Bärische Faktoren 

1. Intel meldete im letzten Quartal einen Umsatz von 12,83 Mrd. USD, was einer Veränderung von -0,9% gegenüber dem Vorjahr entspricht. 
2. Die Konsens-Umsatzschätzung von 13,01 Mrd. USD für das laufende Quartal deutet auf eine Veränderung von -8,1% gegenüber dem Vorjahr hin. 
3. Das Unternehmen hat jetzt eine sehr ineffiziente Kostenstruktur im Vergleich zu seinen Wettbewerbern und verliert schnell an Marktanteile. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 18.750 USD

Der Trend ist eindeutig abwärtsgerichtet und testet derzeit eine wichtige Unterstützung bei 18,60 USD. Die Kurse notieren unter den 10-er (52,08 USD), 20-er (53,35 USD) und 50-er (54,63 USD) EMAs und bestätigen damit den steilen Absturz und die rückläufige Stimmung der letzten Wochen.  

Im Gegensatz dazu liegt der 14 RSI bei 30,87. Dies kann eine Gelegenheit für mutige Long-Trader bieten, da dieser Indikator eine schnelle Erholung gezeigt hat, wenn er die 30 Marke berührt hat. 

Unterstützungsniveaus 

1. Die einzige Unterstützung liegt hier im Bereich von 18.600-18.800 USD. 
2. Dies ist eine wichtige Unterstützung, die seit mehreren Jahrzehnten immer wieder getestet wurde. Der Markt hat hier fast immer einen Wendepunkt erreicht. Dies stellt eine einzigartige historische Gelegenheit dar für risikofreudige Long-Trader. Ein Durchbrechen des vorherigen Niveaus würde weitere rückläufige Signale mit einem nächsten Ziel bei 13. Long-Tradern wird empfohlen, Stop-Loss zu setzen und abzuwarten.  

Widerstandsniveaus 

1. Erster dynamischer Widerstand liegt beim 10-er (23,17 USD) EMA. Ein Durchbruch dieses Widerstands nach oben würde eine Trendwende bestätigen. Short-Trader werden hier aktiv sein und sind im Moment im Vorteil. 
2. Der erste feste Widerstand liegt bei 24,8 USD. Dieses Niveau war zuvor eine Unterstützung (Oktober 2022 - Februar 2023) und fungiert nun als Widerstand. 
3. Der nächste Widerstand liegt bei 31,20 USD und war von Oktober 2022 bis Juni 2023 aktiv. Dies ist eine Schlüsselmarke, bei der Short-Trader wahrscheinlich herrschen werden.