EUR/USD - Seitwärtsrange hält an

Chartanalyse: EUR/USD CFD 

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Das Währungspaar EUR/USD ist seit Anfang 2023 in einer Handelsspanne gefangen und es sieht so aus, als würde diese Situation für den Rest des Jahres anhalten. 

Die Richtung ist sehr abhängig von der Inflation und den Zinsunterschieden zwischen dem EU-Raum und den Vereinigten Staaten. 

Die US-Notenbank strebt eine Inflation von 2 % an, und der letzte Bericht über den persönlichen Verbrauch im September lag bei 2.1%, so dass es keinen Grund für Zinserhöhungen geben sollte. 

Die meisten Trader wetten nun darauf, dass die US-Notenbank nächste Woche sogar die Zinsen um 0.25% senken könnte. 

In der Eurozone beschleunigte sich die jährliche Inflation im Oktober 2024 auf 2%, gegenüber 1.7% im September, dem niedrigsten Stand seit April 2021. 

Die Fundamentaldaten sprechen für die US-Wirtschaft, aber die Geldpolitik deutet darauf hin, dass die Spanne noch eine Weile anhalten wird. 

Bullische Faktoren 

1. Die jährliche Inflationsrate in den USA liegt derzeit bei 2.4 % und im Euroraum bei 2 %. Eine geringere Inflation in der EU hat einen positiven Einfluss auf die Verbraucher. 
2. Es wird erwartet, dass die US-Notenbank die Leitzinsen nächste Woche senken. Im Gegensatz dazu hat die EZB in Europa vorerst keine Änderungen signalisiert.  
3. Die Möglichkeit, dass der Konflikt in der Ukraine beendet wird und das Land über einen EU-Beitritt weiter diskutiert, würde dem EUR erheblich zugutekommen. 

Bärische Faktoren 

1. Die jüngste BIP-Wachstumsrate für die USA betrug 2.8% und für die Eurozone nur 0.4%. 
2. Deutschland: Im Jahresvergleich schrumpfte das BIP um 0,2%, was das sechste Quartal in Folge ohne Wachstum ist. Die deutsche Regierung prognostiziert für 2024 einen Rückgang des BIP um 0.2%. 
3. Der EUR ist eine „Risikowährung“, die in Zeiten von globalen Konflikten nicht nachgefragt wird. 
4. Der Zinssatz in den USA liegt derzeit bei 5% gegenüber 3.4% in der Eurozone. Für die Anleger ist es daher lohnender, die USD-Währung gegenüber dem EUR zu halten.  

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 1.0865 USD 

Die Entwicklung verläuft seit Januar 2023 seitwärts, mit einem Tiefpunkt bei 1.06 USD und einem Höchststand bei 1.12 USD. 

Das Paar handelt unterhalb des 10er (1.093 USD), 20 (1.093 USD) und 50er (1.088 USD) EMA, also fast in der Mitte des horizontalen Kanals. 

Der RSI markiert 47.45. Man kann in diesem seitwärts gerichteten Kontext Long-Positionen bei 40 eingehen und danach, bevor 70 erreicht wird, Gewinne mitnehmen. Short-Trader würden genau das Gegenteil tun. 

Unterstützungsniveaus 

1. Die einzige Unterstützung ist hier die Unterseite des Kanals bei 1.06 USD, der seit Januar 2023 dreimal getestet wurde. An diesem Punkt gehen Long-Trader Positionen ein, und Short-Trader werden Gewinne hier mitnehmen. 
2. Ein Durchbrechen des vorherigen Niveaus wäre ein Signal für den Markt und wird sicherlich die Volatilität nur erhöhen.  

Widerstandsniveaus 

1. Der erste Widerstand von hier aus ist die Oberseite des horizontalen Kanals um 1.12 USD. Dies ist der „Take-Profit“-Bereich für Long-Trader, und der Beginn von Short-Positionen für Short-Trader. 
2. Ein Ausbruch nach oben vom vorherigen Niveau wird das nächste Ziel bei 1.19 USD setzen. Bislang sieht diese Situation unwahrscheinlich für 2024 aus.