Chartanalyse: Coinbase Global Inc-CFD
Alle Notierungen in USD
Mitbewerber: Kraken, Binance, eToro, Gemini.
Coinbase Global Inc, die größte US-amerikanische Kryptowährungsbörse, meldete vergangenen Donnerstag einen Nettogewinn für Q4 2023 von 273 Mio. US-Dollar und einen Umsatz von 953,8 Mio. US-Dollar (629 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum) und übertraf damit alle Analystenerwartungen.
Die Gewinne pro Aktie überraschten, indem sie mit 1,04 US-Dollar die Expertenprognosen um mehr als einen Dollar übertrafen, was einem Anstieg von rund 4.500%(!) entspricht. Diese außerordentliche Profitabilität hatte kaum jemand erwartet. Hierbei waren die Transaktionseinnahmen der Haupttreiber der Einnahmen im letzten Quartal 2023. Coinbase Global stiegen im nachbörslichen US-Handel nach den positiven Nachrichten um 15%.
Zu den Gründen zählten die Genehmigung der ersten Bitcoin-Spot-ETFs und die allgemeinen Erwartungen für eine Verbesserung der makroökonomischen Bedingungen im Jahr 2024. Der Erfolg dieser Börse steht in direktem Zusammenhang mit dem Erfolg der Kryptowährungen. Mit dem Anstieg der Bitcoin-Investitionen und der kürzlich erfolgten Zulassung von Bitcoin-ETFs zeigen viele Investoren mehr Interesse an dem digitalen Vermögenswert.
Der Börsengang fand am 14. April 2021 an der Nasdaq-Börse statt und hatte zunächst eine schlechte Performance, mit einem Höchststand von 429,54 und einem Rückgang auf 31,55 (Januar 2023)
Seitdem scheint sich der Trend zum Positiven gewendet zu haben, aber es werden gute regulatorischen Nachrichten benötigt, um den derzeitigen Optimismus aufrechtzuerhalten.
Kennzahlen
KGV: 614,73 aktuell. 3-Jahres-Durchschnitt: Nicht verfügbar
Kurs/Umsatz: 14,06 aktuell. 3-Jahres-Durchschnitt: 7,9.
KBV: 6,38 aktuell. 3-Jahres-Durchschnitt: 5,59.
Nettomarge: 28,67% aktuell. 3-Jahres-Durchschnitt: -13,21%.
Schulden/Aktiva: 0,01 aktuell. 3-Jahres-Durchschnitt: 0,07.
Bullische Faktoren
1) Coinbase ist aus regulatorischer Sicht die "konformste Börse".
2) Die Konkurrenz wird schwächer, insbesondere nach dem Zusammenbruch von FTX und den Problemen von Binance.
3) Institutionen haben bisher nicht in Bitcoin investiert, was unter dem Gesichtspunkt der Diversifizierung sehr interessant ist.
4) Das maximal mögliche Bitcoin-Angebot liegt bei 21 Millionen, auf dem Markt sind derzeit 19,5: das bedeutet, dass nicht mehr viel Angebot vorhanden ist.
5) Die jüngste Genehmigung der US-Börsenaufsicht SEC für die ersten börsengehandelten Bitcoin-Spotfonds wird die Nachfrage und die Transaktionen erhöhen.
Bärische Faktoren
1) Das Unternehmen streitet noch mit der SEC über die Regulierung einiger der von ihm notierten Wertpapiere
2) Coinbase drängt die SEC, verstärkt gegen Tether und Offshore-Kryptofirmen vorzugehen, die die regulatorischen Vorschriften nicht einhalten. Dies kann Coinbase von einigen Anlegern und von der Zusammenarbeit mit anderen Börsen entfremden.
Technische Analyse
Aktueller Kurs: 180,31
In der letzten Woche schoss der Kurs über den 10er, 20er und 50er EMA, was eindeutig den Aufwärtstrend bestätigt.
Der Trend ist aufwärtsgerichtet, aber nahe an einem starken Widerstand.
Unterstützungsniveaus
1) Erste Unterstützung bei 118, ein Level, das zuvor als Widerstand diente. Ein Durchbrechen dieser Marke würde eine Trendwende signalisieren.
2) Die zweite Unterstützung liegt weit entfernt bei 70. Das ist ein starker Bereich und ein Minimum seit August 2023. Ein Durchbrechen dieses Preises sollte neue Short-Positionen bringen.
3) Die letzte Unterstützung ist das Rekordminimum von 31,5 das in der Woche vom 2. Januar 2023 erreicht wurde. Große Chance für Long-Trader, wenn dort ein Wendepunkt gesehen wird.
Widerstandsniveaus
1) Der einzige nahe Widerstand ist 190, der bereits in der letzten Kerze getestet wurde (Hoch von 193,59) Dies ist ein Schlüsselwiderstand und der Markt muss von hier aus neue Höchststände erreichen, um den aktuellen Aufwärtstrend zu bestätigen.
2) Jenseits des bisherigen Widerstands ist mit höherer Volatilität zu rechnen, da das historische Rekordhoch von 429,54 sehr bald erreicht werden könnte.
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