NASDAQ 100 - the sky is the limit

Chartanalyse: US Tech 100 CFD 

Alle Notierungen in USD 

Während Apple, Tesla, NVIDIA, Microsoft und Meta Platforms zu den umsatzstärksten Unternehmen in diesem Index gehören, konnten Applovin (+736 %), Nvidia (+176,5 %), Constellation Energy (+110 %) und Netflix (+90,73 %) in diesem Jahr die höchsten Wertentwicklungen verzeichnen. Bislang gibt es keine Anzeichen dafür, dass der Index seine Aufwärtsdynamik aufgibt, denn er erreicht immer neue Höchststände. 

Der NASDAQ wird jährlich im Dezember neu zusammengestellt, und neue Unternehmen werden nach Marktkapitalisierung hinzugefügt, was dem Index weiteren Auftrieb verleihen könnte. 

Aktuelle Kandidaten für eine Aufnahme sind: Palantir Technologies, Sanofi, Equinix und MicroStrategy Inc. 

Langfristig wird der Zinssatz der US-Notenbank Fed Funds voraussichtlich bei 3,50 % im Jahr liegen. Dies ist eine gute Nachricht für Technologie-Indizes, die besonders zinsempfindlich sind, da viele neue Technologieunternehmen verschuldet sind und zusätzliches Kapital benötigen.  

Vergleich mit anderen Aktienindizes (letzte 12 Monate) 

US SP 500 Seit 1-1-2024: 27,34 % Letzte 52 Wochen: 30,80 % % 1 Monat: 1.50 %         

US30 (US DJ) Ab 1-1-2024: 17 % Letzte 52 Wochen: 20,53 % 1 Monat: 0.40 %          

DE40 (DAX) Ab 1-1-2024: 21,77 % Letzte 52 Wochen: 21,46 % 1 Monat: 4.89 %  

EU STOXX 50 Ab 1-1-2024: 9,68 % Letzte 52 Wochen: 9,23 % 1 Monat: 2.17 %  

JPY225 (Nikkei) Ab 1-1-2024: 19 % Letzte 52 Wochen: 21,33 % 1 Monat: 1.2 %  

Bullische Faktoren 

1. Aktuelle US-Zinsen von 4,75 % und niedrigere Zinsen im nächsten Jahr. 
2. Das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für den Nasdaq 100 Index ab Dezember 2024 beträgt 26,83. Im Dezember 2023 lag es bei 30,25, es war 23,72 im Dezember 2022 und 38 im Dezember 2021. Dies macht die fundamentale Bewertung immer noch erschwinglich.  

Bärische Faktoren 

1. Im Gegensatz zum NASDAQ 100 hat der Dow-Jones-Index einen negativen Monat hinter sich. Dies kann manchmal ein Vorbote für Probleme in anderen Indizes sein. 
2. Starke Gewichtung von Technologieunternehmen, wodurch er sehr empfindlich auf die Leistung dieses Sektors reagiert. 
3. Die Unternehmen des Nasdaq 100 sind weltweit tätig und unterliegen Risiken wie Lieferkettenunterbrechungen und geopolitischen Spannungen. 

Technische Analyse 

Wochenchart mit aktuellem Kurs von 21,667 USD 

Die Kurse bewegen sich oberhalb des 10-er (20,773 USD), 20-er (20.247 USD) und 50-er (18.959 USD) EMAs in einem starken Aufwärtstrend. Der Trend ist seit Anfang September sehr steil geworden. 

Der 14-Wochen-RSI liegt bei 63,74 und ist noch weit von der „Überkauft"-Marke von 70. Allerdings war der RSI in den letzten 2 Jahren nicht sehr zuverlässig für diesen Index. Der starke, lange Aufwärtstrend zeigt, dass es besser ist, die EMAs für Signale zu verwenden.   

Unterstützungsniveaus 

Aufgrund des langen Aufwärtstrends sind nur dynamische Niveaus relevant. 

1. Die erste dynamische Unterstützung ist der 10-er EMA (20,773 USD), die sehr zuverlässig und genau für Long-Einstiege ist. 
2. Die zweite dynamische Unterstützung ist der 20-er EMA (20.247 USD). Es ist eine schwache Unterstützung, da sie weniger getestet und häufiger durchbrochen wird. 
3. Die dritte dynamische Unterstützung liegt beim 50-er EMA (18.959 USD), der sehr zuverlässig ist. Sie wurde seit Januar 2023 bereits 3-mal getestet und bot ausgezeichnete Einstiegspunkte für Long-Trader.     

Widerstandsniveaus 

1. Da die Preise Rekordhöhen erreichen, gibt es hier keine festen Widerstandsniveaus. Short-Trader, die auf einen Einstieg warten, sollten darauf achten, dass die Kurse den 10-er EMA (20,773 USD) für eine ganze Woche nach unten brechen als Signal für einen möglichen Trendwechsel.